Raport rynkowy
Stan na: 08.09.2022 18:06
Obawy o stopy procentowe nadal określają aktywność na rynku akcji, a inwestorzy szykują się na znaczną podwyżkę podstawowych stóp procentowych. Po dużych stratach w piątek, DAX dzisiaj spada jeszcze bardziej.
Perspektywa gwałtownej podwyżki stóp procentowych i zbliżającej się recesji obciążają obecnie nastroje inwestorów. Dziś nadal żegnali się z rynkiem, indeks DAX spadł o 0,61 proc. do 12 892 punktów. Każdy, kto liczył na techniczną kontrreakcję po piątkowych ciężkich stratach, jest dziś rozczarowany. Nie było śladu łowców okazji.
Mówiąc o technologii rynkowej: Jeśli chodzi o wykresy, DAX mocno ucierpiał. „W tej chwili rynek szuka szybkiego dolnego poziomu, aby nie osiągnął następnego poziomu, co jest być może bardzo ważne: tegoroczne minimum wynosi nieco poniżej 12 500 punktów”, mówi Jürgen Molnar, analityk rynku kapitałowego w RoboMarkets.
Obawy o stopy procentowe są nieograniczone
Wypowiedź prezesa Rezerwy Federalnej USA Jerome’a Powella odbiła się echem wśród inwestorów. To wprowadziło rynki finansowe w nastrój do długiej walki z inflacją. Spekulacje, że Fed może wkrótce złagodzić podwyżkę stóp, wyblakły.
„Wiadomość z Jackson Hole była głośna i jasna, a nie taka, jakiej oczekiwały rynki” – powiedział Jan von Gerrich, główny analityk Nordea, odnosząc się do seminarium banku centralnego w Wyoming, które odbyło się w zeszłym tygodniu, na którym również pojawił się Powell. „Banki centralne potrzebują przekonujących dowodów na to, że inflacja spada. To zła wiadomość dla gospodarki i apetytu na ryzyko oraz zwiększa ryzyko głębszej recesji w przypadku szybszej podwyżki stóp.”
Aktualizacja ekonomiczna od 29.08.2022 r.
Stephen Wolf, HR, 29.08.2022 09:46
Duży potencjał na bardzo dużą podwyżkę stóp EBC
Nie tylko w USA, gdzie Rezerwa Federalna (Fed) od jakiegoś czasu hamuje, ale także w Europie istnieją obawy o zbyt wysokie stopy procentowe. Ponieważ Europejski Bank Centralny, który od dłuższego czasu bardzo się wahał, teraz również zamierza podnieść stopę procentową o 0,75 punktu procentowego na kolejnym posiedzeniu 8 września.
Ceny na rynku pieniężnym pokazują, że prawdopodobieństwo wzrostu kluczowej stopy procentowej w strefie euro na tym poziomie szacuje się obecnie na 67%. Dla porównania: zanim bankierzy centralni pojawili się w weekend, prawdopodobieństwo tak gwałtownego wzrostu stóp procentowych szacowano na zaledwie 24 proc.
W sobotę szefowa Europejskiego Banku Centralnego Isabelle Schnabel oraz szefowie banków centralnych we Francji i na Łotwie, François Villeroy de Gallo i Martins Kazak, opowiedzieli się za silnymi lub dużymi podwyżkami stóp w celu zwalczania szalejącej inflacji. Inflacja w strefie euro skoczyła w lipcu do nowego rekordowego poziomu 8,9 proc.
Obawy o stopy procentowe również w Nowym Jorku
Zniszczone spekulacje, że tempo podwyżek stóp procentowych ulegnie spowolnieniu, nadal wywiera presję na Wall Street. Benchmarkowy indeks Dow Jones wynosi pół procenta, a wrażliwa na stopy procentowa giełda technologiczna Nasdaq straciła kolejny procent po ponad trzech procentach w piątek. Tak więc, zgodnie z jasnymi słowami prezesa Fed Powella, na rynku nadal dominują nowe obawy dotyczące stóp procentowych.
Rosnąca niepewność wśród inwestorów znalazła również odzwierciedlenie we wskaźniku zmienności, znanym jako wskaźnik strachu Wall Street, który osiągnął najwyższy poziom od siedmiu tygodni. Firmy zajmujące się ciężkimi technologiami, takie jak Apple, Microsoft i Tesla, spadły aż o 2,1% na wczesnym etapie handlu.
Niższe ceny gazu wspierają euro
Na rynku walutowym euro w międzyczasie znalazło się nieco powyżej parytetu z dolarem amerykańskim i jest teraz nieco niższe. Europejski Bank Centralny ustalił stopę referencyjną na 0,9986 USD (piątek: 1,0007). Ożywienie było spowodowane wyraźnym spadkiem cen gazu w Europie na początku tygodnia.
Rano cena kontraktu futures TTF spadła do 268 euro. Pomimo znacznie zmniejszonych wolumenów dostaw z Rosji, poziom napełnienia niemieckich magazynów gazu zbliża się do poziomu 85 proc., co faktycznie powinno zostać osiągnięte dopiero na początku października. W piątek kontrakt był wstępnie sprzedawany po cenie około 340 euro. Strefa euro, aw szczególności Niemcy, są silnie uzależnione od gazu ziemnego. Rosnące ceny gazu są ogromnym hamulcem rozwoju gospodarczego.
Przede wszystkim oczekiwania na wyższe stopy procentowe w USA wspierają amerykańską walutę. Spadek wspólnej waluty w kierunku parytetu wynika w dużej mierze ze znacznego wzrostu stóp procentowych wiodącej waluty świata, dolara. Rok temu euro kosztowało ponad 20 proc., a od tego czasu tylko spadło. Parytet oznacza stosunek wymiany 1:1 między dwiema walutami.
Ceny ropy nadal rosną
Ceny ropy zwiększyły w zeszłym tygodniu swoje duże premie. Beczka (159 litrów) różnego rodzaju Brent z Morza Północnego kosztuje po południu o ponad trzy procent więcej niż w piątek. Ceny ropy odbiły w związku z możliwością spadku podaży w ciągu ostatnich kilku dni. W zeszłym tygodniu pojawiły się odpowiednie sygnały od giganta naftowego z Arabii Saudyjskiej i innych członków sieci naftowej OPEC+.
Ceny ropy wspierała niepewność w Iraku. Zwolennicy szyickiego przywódcy Muktady as-Sadra zaatakowali pałac rządowy w Bagdadzie. Około dziesięciu miesięcy po wyborach parlamentarnych partie wciąż nie są w stanie dojść do porozumienia w sprawie prezydenta czy szefa rządu, w czasie, gdy kraj cierpi z powodu kryzysu gospodarczego, inflacji i korupcji. Irak to kraj produkujący ropę.
Bayer z nadzieją kontynuuje rozwój Asundexian
Na DAX skupiono się na akcjach Bayera, które znalazły się w dolnym końcu indeksu i straciły prawie pięć procent. Firma farmaceutyczna chce teraz przetestować swojego kandydata na lek Asundexian pod kątem udarów w odpowiednich badaniach aprobacyjnych na szerokiej grupie pacjentów. Grupa DAX ogłosiła w niedzielę, na podstawie danych z fazy 2, rozpoczęcie programu rozwojowego fazy III Oceanic. Eksperci mówili jednak o mieszanych wynikach.
Uniper potrzebuje większej pomocy publicznej
Walcząca firma energetyczna Uniper zawsze musi zatykać nowe dziury i Poproś państwo o dalszą pomoc. Firma poinformowała, że Uniper wycofał 2 miliardy euro z istniejących linii kredytowych państwowego KfW Bank i tym samym wyczerpał całą kwotę dziewięciu miliardów. Ponadto Uniper wystąpił o przedłużenie linii kredytowej KfW w wysokości czterech miliardów euro. Powinno to zapewnić krótkoterminową płynność firmy. Dostawca napotkał trudności z powodu przerwy w dostawach gazu w Rosji.
Dopiero w lipcu rząd federalny zebrał pakiet pomocy w wysokości 15 miliardów euro dla największego importera gazu w Niemczech. Oprócz miliardów KfW, zapewniło to również udział państwa w około 30 procentach. Rząd federalny i Uniper nie wyjaśniły jeszcze szczegółów między innymi z fińską spółką macierzystą Fortum. Od października Uniper liczy na złagodzenie planowanego podatku od gazu, który ma wspierać odbiorców gazu Uniper i inne przedsiębiorstwa znajdujące się pod presją.
Nowa szczepionka Omicron już wkrótce
Dostawa nowych szczepionek koronowychMoże rozpocząć się w przyszłym tygodniu, co lepiej chroni przed różnymi typami wirusa omikronowego. Zgodnie z listem wydanym w poniedziałek przez federalnego ministra zdrowia Karla Lauterbacha (SPD). Ponadto rząd federalny otrzyma łącznie około czterech milionów dawek szczepionki BA.1 od producenta Moderna w ciągu dwóch tygodni we wrześniu.
Według Lauterbacha, nawet jeśli nowe szczepionki są zaprojektowane dla wariantu BA.1, pomagają również przeciwdziałać innym wariantom omikronowym. „Według dostępnych danych z badań, szczepionki są znacznie bardziej skuteczne przeciwko obecnie rozpowszechnionemu wariantowi BA.5 niż szczepionka pierwszej generacji” – napisał minister. Może to być „czynnik decydujący” dla szczególnie wrażliwych grup. Lauterbach zauważył, że „codziennie około 100 osób umiera w związku z zakażeniem Covid-19”.
Hapag-Lloyd widzi normalizację łańcuchów dostaw
Rolf Habben Jansen, prezes hamburskiej firmy transportowej Hapag-Lloyd, dostrzega wyraźne oznaki normalizacji napiętych łańcuchów dostaw. „Sześć miesięcy temu każdy z naszych statków był trzy lub cztery razy przepełniony, a teraz statki są prawdopodobnie przepełnione o 20 procent. To główny wskaźnik” – powiedział Habin Jansen Welt am Sonntag.
RTL pozyskuje nowych menedżerów ds. finansów i HR
Firma medialna RTL Germany kontynuuje przetasowania kadry kierowniczej. Ingrid Heisserer, która wywodzi się z producenta kosmetyków L’Oreal, zostanie nowym dyrektorem finansowym 1 grudnia. Xenia Meuser, która od 25 października obejmie stanowisko nowego szefa działu zasobów ludzkich, będzie odpowiedzialna za dział zasobów ludzkich w RTL Deutschland. Menedżer pracował z matką Job Network Xing, New Work.
Lufthansa: Wymagania dotyczące masek są silną wadą konkurencyjną
Lufthansa widzi się w niekorzystnej sytuacji ekonomicznej w wyniku planowanego zaostrzenia wymagań dotyczących masek w samolotach. „Pasażerowie, którzy mają możliwość podróżowania przez kilka godzin z maską lub bez, zwykle wybierają najbardziej wygodną opcję” – napisała firma w opublikowanym dzisiaj liście politycznym.
Lufthansa otrzymuje pierwszego Boeinga Dreamlinera
Z prawie dwuletnim opóźnieniem Lufthansa odbierze jutro pierwszy samolot dalekodystansowy Boeing 787-9. 294-miejscowy Dreamliner ma wylądować na lotnisku we Frankfurcie około godziny 11:00 z Seattle, poinformował dziś jego rzecznik. Lufthansa zamówiła dla całej grupy 32 dwusilnikowe samoloty, które mają zastąpić przestarzałe modele Airbusa czterema silnikami we flocie grupy.
Trener Bulgari ma nadzieję na rekordowy rok 2022
Producent biżuterii i zegarków Bvlgari dąży do nowego rekordowego roku: „2021 był już rekordowym rokiem dla Bvlgari, a ten rok będzie znacznie lepszy. Rośniemy w wysokim dwucyfrowym przedziale procentowym zarówno dla zegarków, jak i biżuterii „, powiedział Prezydent Bulgari Jean-Christophe Papin w wywiadzie dla gazety „Nowa Zelandia”. Wyzwaniem pozostają środki koronacyjne w Chinach.
Ericsson stopniowo przestaje działać w Rosji
W nadchodzących miesiącach szwedzki dostawca sieci Ericsson będzie stopniowo ograniczał swoją działalność w Rosji. Ericsson powiedział, że firma zatrudnia w Rosji około 400 osób i będzie ich wspierać finansowo. Rywal Nokii już na początku roku wysłał swoich pracowników na płatne urlopy.