Zainwestuj w Polsce, Czechach i na Węgrzech z funduszem ETF z tego tygodnia: Dzięki silnej gospodarce Europa Wschodnia jest interesująca nie tylko jako cel podróży.

Wycieczka do Pragi lub Budapesztu, wędrówki po Czarnogórze, wakacje na plaży w Albanii: Europa Wschodnia przeżywa boom. Podczas gdy wcześniej wielu turystów przyciągały niskie ceny, teraz coraz więcej z nich docenia malownicze krajobrazy i bogatą kulturę Europy Wschodniej.

Ale Europa Wschodnia jest nie tylko dobra pod względem turystycznym, ale ma również wiele do zaoferowania pod względem ekonomicznym. Ponieważ podczas gdy niemiecki handel z Ukrainą, Rosją i Białorusią spadł w wyniku wojny w 2022 roku, handel z wieloma innymi regionami uległ spowolnieniu. Informacja Niemieckiego Komitetu Wschodniego Biznesu dopóki się nie rozszerzy.

Jeden powód: nowe możliwości współpracy.

„Firmy chcą mniej zaopatrywać się w Chinach, skracać łańcuchy dostaw i bardziej zwracać się ku Europie” — mówi Michael Harms, dyrektor zarządzający Komitetu ds. Stosunków Gospodarczych Europy Wschodniej. Kraje Europy Środkowej i Wschodniej odegrały w tym kluczową rolę. „Dywersyfikacja naszych rynków zakupów i sprzedaży nie zaczyna się w Azji czy Ameryce Łacińskiej, ale zaczyna się tuż za naszym progiem na Wschodzie”.

Polska, Czechy i Węgry to najwięksi partnerzy handlowi Europy Wschodniej

W sumie niemiecki handel zagraniczny z 29 krajami partnerskimi był w 2022 r. o 12 proc. wyższy niż w 2021 r. Z obrotami w wysokości 168 mld euro Polska była piątym co do wielkości partnerem handlowym Niemiec, wyprzedzając Włochy. Czechy wyprzedziły Wielką Brytanię i tym samym znalazły się w pierwszej dziesiątce. Węgry wyprzedziły Rosję i awansowały na 14. miejsce.

„Silna fiksacja niemieckiej gospodarki w Europie Środkowo-Wschodniej pomogła nam w 2022 roku, pomimo wojny i jej konsekwencji, zanotować rekordowe wyniki w handlu wschodnim” – mówi Harms. Przy 15 proc. import rósł prawie dwukrotnie szybciej niż eksport (8 proc.).

Lexor MSCI Europa Wschodnia z wyłączeniem Rosji ETF

Ale podczas gdy loty do Europy Wschodniej przeżywają boom, wschodnioeuropejskie papiery wartościowe mają tendencję do prowadzenia niejasnego życia – pomimo dobrych danych ekonomicznych. Na przykład Polska jest jedną z najbardziej dynamicznych gospodarek w Unii Europejskiej. Stopa bezrobocia osiągnęła w czerwcu bardzo niski poziom 5 proc. Konkurencyjność kraju zapewnia również dobrze wyszkolona siła robocza, której płace są wciąż niskie w porównaniu z innymi krajami europejskimi.

Przez ostatnie 25 lat PKB Polski rósł średnio o 4 proc. rocznie, choć w ubiegłym roku w wyniku wojny osłabł. Jednak Międzynarodowy Fundusz Walutowy oczekuje, że gospodarka odbije najpóźniej do 2024 roku. Gospodarka powinna następnie ponownie przyspieszyć, osiągając wzrost o około trzy procent.

ciekawy?

Najważniejsze rzeczy ze świata finansów, skondensowane w pięć minut prosto na Twoją skrzynkę pocztową.

Zarejestruj się teraz

Prawie dotarłem

Sprawdź swoją skrzynkę e-mail – wysłaliśmy Ci wiadomość e-mail z potwierdzeniem. Subskrypcja staje się aktywna po potwierdzeniu.

Dobre dane znajdują również odzwierciedlenie w wynikach ETFJeśli chodzi o region, Lyxor MSCI Eastern Europe ex Russia Ucits ETF, który w bieżącym roku odnotował wzrost o 25,5 procent. ETF jest jednym z nielicznych rozwiązań inwestycyjnych, które koncentrują się w szczególności na Europie Wschodniej. W przypadku funduszu ETF inwestujesz w szczególności w indeks MSCI EM Eastern Europe Index, z wyłączeniem rosyjskiego indeksu całkowitej stopy zwrotu netto. W skład indeksu wchodzą papiery z Polski (67,4 proc.), Węgier (18,4 proc.) i Czech (14,3 proc.).

• wydajność rok bieżący: 25,5 proc
• wydajność 1 rok: 28,9 proc
• wydajność 3 lata: 28 procent (8,6 procent rocznie)
• Sekcja: Pan-Wschodnioeuropejski Fundusz Akcji (z wyłączeniem Rosji)
• wewnątrz: LU1900066462
• Zarządzanie ETF-ami: Raphael Dieterlene i Sebastien Foy
• Data utworzenia: 14 marca 2019 r
• rozmiar pudełka: 149,42 mln euro
• zmienność 3 lata: 27,8 proc
• Maksymalna wypłata: 44,1 proc
• Koszty operacyjne: 0,5 proc

ETF pośrednio replikuje indeks poprzez tak zwane swapy. Najbardziej prawdopodobne są sektory: finanse (41,7%), energetyka (16,8%) oraz usługi dla biznesu (11,6%).

Największe udziały w ETF Lyxor

• Największy kontrakt w ETF jest z 12,4 proc PCN Orlen. Polska spółka jest jedną z największych rafinerii ropy naftowej i grup energetycznych w Europie. Jego nazwa „PKN Orlen” oznacza „Polski Koncern Naftowy Orlen”, aw języku niemieckim oznacza „Polski Koncern Naftowy Orlen”. Firma z siedzibą w Warszawie powstała w 1999 roku z połączenia dwóch dużych polskich firm z sektora energetycznego i rafineryjnego. Od tego czasu PKN Orlen jest aktywny w różnych obszarach biznesowych, w tym prowadzi sieć stacji paliw w Polsce i innych krajach, zwłaszcza we wschodniej części Europy.
• Również na drugim miejscu z najwyższych gospodarstw jest z Grupa ČEZ firma energetyczna. Przyjeżdża czeska grupa 9,7 proc Wielkości ETF jest jednym z największych wytwórców i dystrybutorów w Europie Środkowej. „ČEZ” oznacza „České energiczne závody”, co w języku niemieckim oznacza „czeskie elektrownie”. Spółka ma swoją siedzibę w Pradze i jest aktywna w różnych obszarach energetyki, w tym w wytwarzaniu, przesyłaniu i dystrybucji energii elektrycznej i cieplnej czy handlu produktami i usługami energetycznymi. CEZ obsługuje szeroką gamę elektrowni, w tym elektrownie węglowe, elektrownie jądrowe, elektrownie wodne, wiatrowe i fotowoltaiczne. Szczególnie znana jest Elektrownia Jądrowa Temelin, która jest jedną z największych elektrowni jądrowych w Europie.
• Trzecią co do wielkości pozycją w ETF jest Bank OTP z 9,4 proc. Grupa OTP Bank jest główną węgierską instytucją finansową oferującą szeroki zakres usług finansowych. „OTP” oznacza „Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank”, co w języku niemieckim oznacza coś w rodzaju „National Savings Bank and Commercial Bank”. Grupa ma siedzibę główną w Budapeszcie na Węgrzech i jest aktywna w kilku krajach Europy Środkowej i Wschodniej. Bank jest dobrze znany z silnego zaangażowania w bankowość detaliczną. Obsługuje miliony klientów osobistych i komercyjnych oraz świadczy usługi takie jak konta, kredyty i karty, produkty oszczędnościowe i kredyty hipoteczne.

Wschodnioeuropejski ETF: ryzyko i szanse

Spojrzenie na dane ekonomiczne i dotyczące wyników pokazuje, że inwestorzy w Europie Wschodniej mają obecnie do czynienia z wysokodochodowymi możliwościami.

Jednak jako potencjalny inwestor musisz być gotów zaakceptować pewne nierównowagi. Ponieważ: Firmy z mniejszych krajów Europy Wschodniej nie są reprezentowane w ETF. Koncentrację na Polsce, Czechach i Węgrzech można wytłumaczyć faktem, że tylko jedna spółka giełdowa ma odpowiednią spółkę Wartość rynkowa aby znaleźć się w katalogu Europy Wschodniej. Jednak silna koncentracja nie sprzyja dywersyfikacji.

Dominuje również pewne uprzedzenie sektorowe: wyraźnie dominują energetyka i finanse. Na niektórych etapach rynku z pewnością może to być zaletą. Jednak wadą jest to, że równie szybko wszystko może pójść w drugą stronę. Ze względu na podatność na zmienność fundusz ETF z Europy Wschodniej powinien być używany wyłącznie jako dodatek do portfela.

Alternatywy dla Lyxor ETF

Alternatywnie, istnieją aktywnie zarządzane fundusze z Europy Wschodniej, w których zarządzający funduszami mają możliwość odejścia od indeksu. Na przykład Schroder Emerging Europe inwestuje również w takich krajach jak Grecja, Rumunia i Turcja.

Inwestorzy, dla których taka inwestycja jest nadal zbyt ryzykowna, mogą skorzystać z okazji w Europie Wschodniej za pośrednictwem szerokiego funduszu ETF rynków wschodzących.