Raport rynkowy
Począwszy od: 22.04.2022 18:23
Podwyżki stóp w USA stają się coraz bardziej konkretne – a inwestorzy natychmiast zareagowali sprzedażą. Ceny na niemieckiej giełdzie spadają, także dlatego, że Wall Street się nie uspokaja.
Tymczasowe ożywienie na niemieckim rynku akcji ponownie się zakończyło. Po tym, jak prezes Rezerwy Federalnej USA, Jerome Powell, ogłosił wczoraj podwyżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych na początku maja, dziś sytuacja znacznie się pogorszyła. DAX spadł na słabą Wall Street, ale ceny spadły również w Azji.
Ostatecznie niemiecki indeks wiodący stracił 2,48 proc. do 14 142 punktów. Wczoraj indeks DAX przekroczył 14 500 punktów Wzrósł o około jeden procent. W porównaniu tygodniowym daje to z grubsza zrównoważoną równowagę. W czwartek indeks zamknął się na poziomie 14 164 pkt.
„Zamieszanie na rynku trwa nadal, pobudzone dodatkowymi komentarzami prezesa Rezerwy Federalnej USA Jerome’a Powella” – napisali eksperci z ING Banku. „Akcje i obligacje są sprzedawane jednocześnie”, powiedział menedżer portfela Thomas Altmann z QC Partners. „Wszystko jest w jakikolwiek sposób zagrożone stopą procentową, wylatując z magazynów”.
Jerome Powell psuje giełdę
Na imprezie zorganizowanej przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) w Waszyngtonie szef Rezerwy Federalnej USA bardzo wyraźnie opowiedział się za podniesieniem podstawowej stopy procentowej o 50 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu Rezerwy Federalnej na początku maja. W ten sposób Powell wzbudził obawy na rynkach, że podwyżka stóp przez Rezerwę Federalną (Fed) może zatrzymać gospodarkę.
Jego celem jest „zmniejszenie inflacji bez powodowania recesji”. „Nie sądzę, że usłyszysz, jak ktoś z Fedu mówi, że to będzie proste lub łatwe. To będzie bardzo trudne” – kontynuował.
Aktualizacja ekonomiczna od 22.04.2022
Klaus Rainer Jacques, HR, tagesschau24 09:00, 22 kwietnia 2022
Covestro przynosi tyłek
Wśród poszczególnych akcji w DAX, Covestro znalazł się wyraźnie na końcu indeksu, ale wynika to głównie z dyskonta dywidendy w wysokości 3,40 euro. „Netto” jest wyprzedane, podobnie jak w przypadku poprzednich zwycięzców Corona Delivery Hero i internetowego sklepu odzieżowego Zalando. Akcje Siemens Healtheners również gwałtownie spadły.
Z drugiej strony HeidelbergCement zdołał zdobyć punkty, a akcje znalazły się na szczycie indeksu DAX, osiągając niekiedy prawie trzy procentowy wzrost. Skończyło się na 1,5 proc. Według maklerów gazety skorzystały na dobrych nastrojach w branży budowlanej po podniesieniu prognozy sprzedaży przez cementownię Holcim. Akcje Holcimu również znacząco wzrosły na szwajcarskiej giełdzie.
Sezon raportowania nabiera tempa
W przyszłym tygodniu „byki giełdowe” powinny mieć nadzieję na pozytywne efekty z obecnego sezonu sprawozdawczego. Same wyniki podaje jedenaście spółek z indeksu DAX. W ten sposób inwestorzy otrzymują niepewne otoczenie gospodarcze Zwróć szczególną uwagę na oczekiwania firmy.
Zupełnie inny rodzaj wstrząsu politycznego może wstrząsnąć rynkami finansowymi już w niedzielę — gdyby prawicowa populistka Marine Le Pen, wbrew oczekiwaniom, została wybrana na prezydenta Francji. Pomimo kłamstw Zasiedziałym jest Emmanuel Macron zaawansowane w sondażach. „Wobec trudnego do przewidzenia, że wyborcy lewicy pojawiają się w wyborach, nie należy lekceważyć możliwości niespodzianek” – napisał Ulf Krause z Helaby.
Wall Street w dół
Wall Street jeszcze nie otrząsnęła się po wczorajszych komentarzach Powella, wręcz przeciwnie. Po powolnym starcie wszystkie główne wskaźniki powiększają swoje straty. Indeks wiodący Dow Jones, który wczoraj stracił 1 procent, obecnie traci około 1,5 procent, a ogólnorynkowy indeks S&P 500 jest lżejszy o 1,4 procent. Nasdaq spadł o około 1,0 proc.
Czy rynki przesadzają?
Niespodzianką była jednak reakcja inwestorów. Ponieważ oczekiwano, że Fed podniesie stopy procentowe na rynkach przez kilka tygodni po wcześniejszym wysokim poziomie inflacji. Rynki mogły przesadnie zareagować. W rzeczywistości inwestorzy już dawno mieli wycenić podwyższone stopy procentowe. „W końcu Powell szczegółowo opisywał, do czego faktycznie odnosiły się kontrakty terminowe Fed, ale wydaje się, że niektórzy uczestnicy rynku to zignorowali” – powiedział analityk rynkowy Robert Rithfield.
Amex znacznie zwiększa przychody
Grupa kart kredytowych American Express znacząco zwiększyła przychody o 29 procent do 11,7 miliarda dolarów w pierwszym kwartale, ale zyski spadły o 6 procent do 2,1 miliarda dolarów z powodu wyższych kosztów programów motywacyjnych i premiowych. Udział w Dow Jones wynosi obecnie około 1,5 proc.
Verizon traci klientów
Konkurent T-Mobile Verizon, który jest również wiodącym indeksem Dow Jones, podał dane kwartalne. Nie jest jednak dobrze akceptowany na rynku, a udział traci około 6,0 proc. Przede wszystkim ograniczenie perspektywy jest obciążeniem.
Oczekuje się, że zyski w 2022 r. znajdą się w dolnej części docelowego przedziału od 5,40 do 5,55 USD na akcję. Sprzedaż prawdopodobnie wzrośnie o dziewięć zamiast o dziesięć procent. Dochód operacyjny utrzymał się na stabilnym poziomie prawie 7,8 mld USD. Najważniejsze jest to, że zyski spadły o około ósmą do 4,7 miliarda dolarów, mimo że grupa musiała płacić niższe podatki i odsetki.
Spadek wynikał głównie z konsekwencji księgowych, po tym, jak firma zaksięgowała między innymi 900 mln USD w zobowiązaniach emerytalnych i wcześniejszych spłatach kredytów. Firma skutecznie straciła również 292 000 klientów z umowami telefonii komórkowej, podczas gdy rywal AT&T już odnotował ogromny wzrost o 691 000 nowych umów po odliczeniu anulowań poprzedniego dnia.
Euro słabnie
Kurs euro znalazł się w piątek pod presją po początkowo niewielkich wzrostach. Wspólna waluta jest w złym nastroju na rynkach finansowych i ostatnio była notowana po 1,0787 USD. Europejski Bank Centralny ustalił stopę referencyjną na 1,0817 USD (czwartek: 1,0887). Wspólna waluta osłabiała się na jakiś czas ze względu na możliwość wyższych stóp procentowych w USA. Jednak Europejski Bank Centralny przedstawił ostatnio również wstępne, choć nadal ostrożne, sygnały zacieśniania polityki pieniężnej.
„Po niedawnych komentarzach prezesa Fed, Powella, nawet ostatni uczestnik rynku powinien zdać sobie sprawę, że Fed podniesie swoją główną stopę procentową o 50 punktów bazowych w maju, a nie (jak w marcu) „tylko” o 25 punktów bazowych” – powiedział analityk Commerzbanku. Ulricha Leuchtmanna.
Co nie tylko wywiera dodatkową presję na euro, ale także na rynek obligacji. Sprzedaż trwała tam do dziś. Dziesięcioletnie obligacje Fed ponownie tracą, a rentowność jest o 0,97 procent wyższa niż w latach. Również w USA rentowność wynosi 2,92 procent, co oznacza, że granica 3,0 procent jest coraz bliżej.
Ceny ropy przed kolejną cotygodniową ofertą
Tymczasem ceny ropy spadły umiarkowanie o około jeden procent. „Strachy przed recesją w Chinach i serią szybkich podwyżek stóp procentowych w USA wydają się obecnie kompensować obawy przed europejskim embargiem energetycznym na Rosję” – powiedział Jeffrey Haley, analityk w brokerze Oanda.
Zdaniem analityka Commerzbanku Carstena Fritscha, spadek dostaw ropy z Rosji w związku z wojną na Ukrainie oraz straty produkcyjne w Libii powinny zapobiec zbyt gwałtownemu spadkowi ceny.
Rosnące oczekiwania dotyczące stóp procentowych prowadzą do niższych cen złota
Cena złota nie może skorzystać na zwiększonej awersji do ryzyka, ponieważ szlachetny żółty metal jest jednym z przegranych na rosnących stopach procentowych. Uncja złota straciła prawie 1 procent do 1931 USD.
Akcje SAP spadają po spadku zysków
Udział SAP był jednym z największych przegranych w DAX. Największa europejska grupa oprogramowania odnotowała w pierwszym kwartale 41-procentowy spadek zysku do 632 milionów euro. Na wynik wpłynęły inwestycje w rozszerzenie biznesu o oprogramowanie do użytku przez sieć oraz wycofanie się z Rosji. Z drugiej strony sprzedaż wzrosła o 11% do prawie 7,1 mld euro.
Akcje Rheinmetalla biją nowy rekord
W międzyczasie akcje Rheinmetalla w MDAX wzrosły aż o 3,4% do rekordowej wartości 224,80 euro, ale i tak zrezygnowały z zysków w późnych obrotach. Makler giełdowy wskazuje wzrost ceny docelowej przez UBS. Analitycy głównego szwajcarskiego banku widzą teraz banknoty Dusseldorf Arms Group na 251 euro. Od początku roku akcje Rheinmetalla wzrosły już o 160 proc.
Kolekcja okularów EssilorLuxottica ze skokiem sprzedaży
Brak ograniczeń związanych z koronawirusem w kilku krajach oraz przejęcie holenderskiego optometrysty Grandvision sprawiły, że na początku roku grupa okularów EssilorLuxottica dołączyła do marek takich jak Ray-Ban. Grupa zwiększyła sprzedaż w pierwszym kwartale rok do roku o 38 procent do 5,6 miliarda euro.
Republikanie z Florydy wywierają presję na Disney
Walt Disney, gigant rozrywkowy z Florydy, znalazł się pod presją po krytyce szkolnego prawa anty-LGBT. Wczoraj stanowa Izba Reprezentantów głosowała za projektem ustawy, która mogłaby mieć dla Disneya niekorzystne skutki podatkowe. Tekst musi teraz zostać przesłany do podpisu gubernatorowi republikańskiemu Ronowi DeSantis.
Musk rozmawia z Thomą Bravo o kupowaniu Twittera
Według gazety, dyrektor generalny Tesli, Elon Musk, rozmawia z firmą inwestycyjną Thoma Bravo o partnerstwie w planowanym przejęciu Twittera. The New York Post donosi, że firma, która koncentruje się na branży technologicznej, może być kluczem do wiążącej oferty Muska na usługę SMS.
Uber wprowadza usługę subskrypcji „One” do Berlina
Po raz pierwszy Uber rozszerza swój model biznesowy poza Amerykę Północną, wprowadzając coś w rodzaju miesięcznej subskrypcji i uruchamiając Uber One w Berlinie. W przypadku subskrybentów nie ma opłaty za dostawę za usługę dostawy jedzenia Uber Eat. Ponadto Uber daje zniżkę w wysokości pięciu procent wartości zamówienia o wartości co najmniej dziesięciu euro. W przypadku biur podróży zniżka dla abonentów wynosi dziesięć procent.
