Raport rynkowy
Stan: 15.11.2022 12:35
Inwestorzy czerpią skromne zyski przed długo oczekiwanymi cenami producenta w USA, które mogą dostarczyć wskazówek co do przyszłego rozwoju inflacji. Pomimo siły indeksu ZEW, indeks DAX nieco się cofnął.
Indeks DAX stracił w południe około 0,2 proc. do 14 285 pkt. Główny niemiecki indeks wzrósł wczoraj o 0,6 proc. do 14 313,30 pkt wyszedłem z pracy. Odbił się o około 20 procent od najniższego poziomu z końca września.
Oddychaj jak zwykle
„Pozytywne jest to, że do tej pory widzieliśmy bardzo niewiele zysków”, powiedział zarządzający portfelem Thomas Altmann z doradcy inwestycyjnego QC Partners. To pokazuje, jak bardzo poprawił się nastrój. „Po wzroście cen o ponad 20 procent wybicie, a nawet konsolidacja jest bardziej regułą niż wyjątkiem”.
Ostatnia podwyżka cen wynikała z nadziei, że Rezerwa Federalna USA wyhamuje tempo podwyżek stóp procentowych. Ceny producenta w USA zostaną opublikowane dzisiaj o 14:30. Wskazuje to na przyszłą presję cenową. Uczestnicy rynku będą przyglądać się danym, aby potwierdzić ostatnie złagodzenie presji inflacyjnej w USA.
Ceny hurtowe rosną wolniej
Niemieckie ceny hurtowe w październiku stanowią fundamentalne wsparcie dla rynku akcji: wzrosły o 17,4 procent w porównaniu z tym samym miesiącem ubiegłego roku, ogłosił Federalny Urząd Statystyczny. To najmniejszy wzrost od lutego, kiedy rozpoczęła się wojna Rosji z Ukrainą i podrożało wiele surowców i produktów pośrednich.
Ekonomista LBBW, Jens Oliver Nicklach, powiedział: „Czy to jest teraz odwrócenie trendu dla inflacji? Nadal byłbym ostrożny”. W szczególności w przypadku energii i żywności presja cenowa wywierana na konsumentów może wzrosnąć. Widzimy więc pułap inflacji dopiero krótko po zakończeniu roku.
Aktualizacja gospodarcza 11.15.2022
Stephen Wolf, HR, 15.11.2022 10:07
Indeks ZEW jest zaskakująco wysoki
Pozytywne sygnały wysyła również Indeks ZEW. Indeks Centrum Europejskich Badań Gospodarczych (ZEW) wzrósł w porównaniu z poprzednim miesiącem o 22,5 pkt do -36,7 pkt. Niespodziewanie poprawiła się również ocena sytuacji gospodarczej o 7,7 pkt do -64,5 pkt.
Sytuacja gospodarcza pozostaje jednak napięta: „Nieznaczna poprawa nastrojów nie oznacza jeszcze odwrócenia trendu, ponieważ niekontrolowane problemy i trudności gospodarcze spowodowane wysoką inflacją są na razie nadal duże” – komentuje Christoph Sunek, ekonomista DZ Bank .
Ceny ropy spadają
Gatunek North Sea Brent i US West Texas Intermediate (WTI) stają się coraz tańsze na rynku ropy naftowej. Ceny ropy spadały już na początku tygodnia. Ceny spadły po tym, jak Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) obniżyła swoje prognozy popytu na ten i następny rok. Posunięcie to było uzasadnione „znaczną niepewnością co do światowej gospodarki, połączoną z obawami przed globalną recesją”.
Obecne spadki cen tłumaczono słabymi danymi ekonomicznymi z Chin, jednego z najważniejszych importerów ropy. Ostre środki podjęte przez przywódców w Pekinie w walce z koronawirusem spowodowały, że druga co do wielkości gospodarka na świecie zwolniła w październiku bardziej niż oczekiwano. Sprzedaż detaliczna gwałtownie spadła, a produkcja przemysłowa nie wzrosła tak silnie jak ostatnio.
Buffett wkracza na rynek chipów
Warren Buffett zainwestował kilka miliardów dolarów na giełdzie ze swoim funduszem inwestycyjnym Berkshire Hathaway. Wynika to z raportu dla amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Podczas gdy odpowiednio ograniczał inne inwestycje, zwłaszcza w sektorze finansowym, od lipca do września poważnie zaangażował się w branżę technologiczną: Berkshire wykorzystał spadek największego na świecie producenta chipów TSMC i przejął około 60 milionów amerykańskich kwitów depozytowych od grupy opartej w Tajwanie. Zakładając, że papiery zostały zakupione po średniej cenie, inwestycja kosztowałaby około 5,1 miliarda dolarów.
Szef Maersk widzi, że transport kontenerowy znajduje się w punkcie zwrotnym
Według dużej duńskiej firmy żeglugowej Maersk, żegluga kontenerowa osiąga swoje granice. Osiągnięto punkt krytyczny zarówno pod względem wielkości statku, jak i stawek frachtowych, powiedział dyrektor generalny Soren Skoo. Przy 20 000, 22 000 i więcej standardowych kontenerach (TEU) osiągnięto wymiar, z którego wynika kwestia opłacalności, zwłaszcza że światowy handel nie rozwija się już silnie. „Statki nie będą się powiększać” — przewidywał Skew. Maersk jest drugą co do wielkości firmą żeglugową kontenerową na świecie po MSC ze Szwajcarii.
Incaface zasługuje na więcej
Encavis, operator farm fotowoltaicznych i wiatrowych, nadal korzysta ze zwiększonych mocy wytwórczych i rosnących cen energii elektrycznej. W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy sprzedaż wzrosła o około 37 procent rok do roku, do 354,8 mln euro. EBITDA efektów specjalnych wzrosła o prawie 45 procent do 166,9 mln euro. Ostateczny wynik to skorygowany zysk w wysokości 86,9 mln euro wobec 57,8 mln euro w poprzednim roku.
Słabe szanse na Nordex
Producent turbin wiatrowych Nordex stał się bardziej pesymistyczny, jeśli chodzi o bieżący rok. Oczekuje się, że marża operacyjna (marża Ebitda) wyniesie około ujemnych czterech procent na dolnym końcu korytarza perspektyw. Powodem są ciągłe zakłócenia w łańcuchach dostaw, koszty związane z opóźnieniami w projektach oraz inflacyjne środowisko cenowe. W pierwszych dziewięciu miesiącach 2022 r. sprzedaż spadła o 2,1% do około 3,9 mld euro. EBITDA była wyraźnie ujemna i wyniosła 200 mln euro. Rok temu zysk operacyjny wyniósł 101 mln euro. Marża operacyjna wyniosła ujemne 5,2 proc.
Stagnacja reklamowa dotyka ProSiebenSat 1
Kurczące się przychody z reklam są dużym obciążeniem dla firmy telewizyjnej ProSiebenSat. Jak poinformowała firma, sprzedaż w trzecim kwartale spadła o 13 proc. do 921 mln euro, a zysk operacyjny skorygowany o efekty specjalne (Ebitda) spadł o 27 proc. do 118 mln euro. „Otoczenie rynkowe pogarszało się przez cały rok z powodu inflacji, kryzysu cen energii i powściągliwości konsumentów” — powiedział dyrektor finansowy Ralph Peter Gerrig.
Ochrona danych: Google wypłaca odszkodowanie
Google płaci prawie 392 miliony dolarów odszkodowania po amerykańskim dochodzeniu w sprawie wprowadzających w błąd roszczeń dotyczących prywatności. Prokuratorzy generalni z 40 stanów doszli do wniosku, że Google nadal gromadzi dane o lokalizacji użytkowników po tym, jak zrezygnowali. Prokuratorzy skrytykowali fakt, że Google dał użytkownikom możliwość odmowy przechowywania danych o ich lokalizacji. Nie zostali oni jednak poinformowani, że Google Apps również automatycznie zbiera dane o lokalizacji.
FedEx planuje tymczasowo zwolnić pracowników z USA
Dział spedycji FedEx chce tymczasowo zwolnić pracowników na niektórych rynkach w USA. Powodem są obecne warunki. Konkurent DHL chce nadal monitorować rozwój gospodarczy i przywracać dotkniętych nim pracowników, jeśli sytuacja się poprawi. Niektórym pracownikom zostaną zaproponowane stałe stanowiska w innych obszarach, w których potrzebny jest personel. Firma, podobnie jak jej krajowy rywal UPS, jest także barometrem amerykańskiej gospodarki, gdyż przewozi towary z różnych branż.
Credit Suisse sprzedaje działalność sekurytyzacyjną firmie Apollo
Credit Suisse sprzedał mu znaczną część jego działalności w zakresie sekurytyzacji kredytów (grupa ubezpieczonych produktów) i powiązanych transakcji finansowych amerykańskiemu inwestorowi finansowemu Apollo Global Management w ramach daleko idącej restrukturyzacji korporacyjnej. Po ogłoszeniu transakcji już pod koniec października, bank poinformował dzisiaj, że ostateczna umowa sprzedaży została zamknięta. Transakcja ma zostać sfinalizowana do połowy 2023 r. Credit Suisse oczekuje, że Apollo przejmie większość personelu.
