Raport rynkowy
Stan: 08.12.2022 22:52
Pomimo wszystkich ostrzeżeń ekspertów, amerykańscy inwestorzy liczą na to, że inflacja przekroczyła swój szczyt. W związku z tym po raz kolejny zaatakowali giełdę z większą siłą.
Na Wall Street inwestorzy pod koniec tygodnia podbili serca i kupili akcje. Główny indeks Dow Jones wzrósł o 1,27 procent i zamknął się na poziomie 33 761 punktów.
Nasdaq, giełda technologiczna szczególnie wrażliwa na stopy procentowe, wzrosła gwałtowniej, podobnie jak indeks czeków Nasdaq 100, osiągając dobre 2,0 procent. Indeks S&P 500 na poziomie rynkowym również wzrósł znacząco o 1,73 proc. do 4280 punktów.
Czy inflacja osiągnęła szczyt?
Inwestorzy mieli nadzieję, że Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych spowolni cykl podwyżek stóp, jeśli inflacja ogólnie spadnie. Ostrzeżenia znajdują się obecnie na tylnym siedzeniu, pozwalając bykom na giełdzie decydować o działaniu.
Ostatnio ceny konsumentów i producentów w lipcu nie rosły tak szybko, jak ostatnio. Ta nadzieja nie tylko pomogła dziś Wall Street zyskać, ale także Europa wzrosła z tego samego powodu. DAX również wzrósł.
„Istnieje duża niepewność co do tego, jak utrzymają się ceny ropy i innych konsumentów, ale jasne jest, że szczyt inflacji już za nami” – powiedział John Vail z Nikko AM. Kluczowym pytaniem jest teraz, w jakim stopniu i jak szybko spadnie. Banki centralne prawdopodobnie przyjmą bardziej jastrzębie stanowisko, niż się powszechnie zakłada.
Rezerwa Federalna ostatnio walczyła z hiperinflacją, niezwykle podnosząc stopy procentowe. Chcesz kontynuować w przyszłym miesiącu? Stawka prime wynosi obecnie od 2,25 do 2,50 proc.
Zaufanie konsumentów rośnie bardziej niż oczekiwano
Z ekonomicznego punktu widzenia po południu na giełdzie pojawił się fundamentalny wiatr w tył. Zaufanie konsumentów w USA wzrosło w sierpniu bardziej niż oczekiwano.
Klimat konsumencki ankietowany przez University of Michigan wzrósł o 3,6 punktu do 55,1 punktu w porównaniu z poprzednim miesiącem, ogłosił uniwersytet po pierwszej rundzie badań. Ekonomiści spodziewali się jedynie wzrostu do 52,5 punktu. W czerwcu zaufanie konsumentów spadło do rekordowo niskiego poziomu 50,0 punktów. Główną przyczyną ostatnich słabych nastrojów wśród konsumentów była wysoka inflacja.
Apple rośnie w siłę
Apple wzbudził zaufanie do Wall Street, wypowiadając się na temat produkcji iPhone’a. Według grupy, w tym roku powinno powstać co najmniej tyle samo iPhone’ów ostatniej generacji, co w zeszłym roku. Apple liczy na zamożnych klientów i kurczącą się konkurencję, aby przeciwdziałać globalnemu spowolnieniu w branży elektronicznej. Akcje Apple, również zaliczane do wiodącego amerykańskiego indeksu Dow Jones, wzrosły znacząco, o 2,14 proc.
DAX rośnie w ślad za Wall Street
Ostatnia chwilowa zwyżka na giełdzie była kontynuowana w ostatnim dniu notowań tygodnia. Dlatego DAX na razie pozostanie na wysokim poziomie. W późnych pracach niemiecki indeks wyprzedzający ponownie zaatakował granicę 13 800 punktów w ślad za zwyżką na giełdzie w USA.
DAX ostatecznie zamknął się na poziomie 13 795 punktów, tuż poniżej – i wzrósł o 0,74 procent. W ujęciu tygodniowym daje to wzrost o około 1,6 proc. Rozpiętość do opanowania wynosiła dziś od 13 705 do 13 813 punktów. Spadek zmienności wskazuje, że nerwowość inwestorów słabnie.
Eksperci ostrzegają
Podobnie jak w USA, rynek krajowy liczy na to, że Rezerwa Federalna może być w stanie bardziej umiarkowana podwyżka stóp procentowych. Prawda jest taka, że liczby w USA spadają, ale pozostają absolutnie wysokie i znacznie powyżej celów Fed. Ceny konsumpcyjne wzrosły w lipcu o 8,5 proc. rok do roku, w porównaniu z 9,1 proc. w czerwcu. Rezerwa Federalna USA uważa, że inflacja 2,0 proc. jest neutralna.
Nic więc dziwnego, że eksperci i bankierzy centralni nadal nie są w stanie i nie chcą dać pełnej jasności w walce z inflacją. „Być może radość na światowych giełdach jest nieco przedwczesna” – napisał analityk IG Markets, Christian Henk. Fed mógłby przez dłuższy czas kontynuować zaostrzoną politykę pieniężną.
Aktualizacja ekonomiczna od 08.12.2022
8.12.2022 09:46
Euro wróciło poniżej 1,03 USD
Kurs euro jest pod presją podczas handlu. Wspólna europejska waluta w handlu amerykańskim kosztuje 1,02562 USD. Rano euro wciąż oscylowało powyżej 1,03 dolara. Europejski Bank Centralny ustalił stopę referencyjną na 1,0285 (czwartek: 1,0338) dolarów
Wspólna waluta zmaga się obecnie ze znakiem 1,03 dolara. Już w środę nagły, silny spadek niezwykle wysokiej inflacji w USA odcisnął swoje piętno na dolarze, pchając euro powyżej 1,03 dolara.
Rano euro otrzymało wsparcie ze strony zaskakująco mocnych danych ekonomicznych ze strefy euro. Tamtejsi producenci rozszerzyli produkcję w czerwcu znacznie bardziej niż oczekiwano. Dodatkowo dane za maj zostały znacząco zrewidowane w górę.
Niskie ceny ropy
Ceny ropy wyraźnie spadły pod koniec tygodnia. Teraz wycofuje się mocniej po wzrostach z poprzedniego dnia. W piątek cena beczki Brent North Sea (159 litrów) z dostawą w październiku wyniosła 97,91 USD. To było o 1,65 dolara mniej niż dzień wcześniej. Cena beczki West Texas Intermediate (WTI) z dostawą we wrześniu spadła o 2,05 USD do 92,27 USD.
Wczoraj Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) podwyższyła swoje prognozy dotyczące popytu na ropę na ten rok, podnosząc ceny odpowiednio o ponad cztery i trzy procent. Niepewność była jednak spowodowana tym, że OPEC zakłada niższy popyt na ropę ze względu na niepewność gospodarczą i obniżył swoją prognozę po raz trzeci od kwietnia. Na rynku panuje obecnie duża niepewność co do popytu, powiedział Justin Smirk z Westpac. Dopóki ta sytuacja będzie się utrzymywała, rynek pozostanie niestabilny.
Carsten Fritsch, ekspert Commerzbanku, jest sceptycznie nastawiony do dalszego rozwoju cen: „Ostatnie ożywienie cen ropy prawdopodobnie osłabnie po ogromnym spadku z poprzedniego tygodnia”. W końcu rynek ropy musi być w tej chwili zaopatrywany aż nadto. „Z tego powodu, ale także z powodu przerażającej recesji w wielu krajach uprzemysłowionych, zrewidowaliśmy nasze prognozy cen ropy w dół” – napisał Fritsch. Commerzbank prognozuje tylko 90 dolarów ceny ropy Brent na koniec roku.
Spadek sprzedaży Volkswagena został zatrzymany
Miesięczny spadek sprzedaży Volkswagena w lipcu znacznie stracił na intensywności. Grupa dostarczyła klientom łącznie 725 400 samochodów. To tylko 200 mniej niż w zeszłym roku. W ciągu ostatnich kilku miesięcy Wolfsburg odnotował znacznie silniejszy spadek, wynoszący 12 miesięcy z rzędu. Od początku roku dostawy wyniosły 4,6 miliona pojazdów, co stanowi prawie jedną piątą mniej niż w tym samym okresie w 2021 roku.
Bayer nie musi płacić odszkodowania BASF
Akcje Bayera zyskały dziś na DAX, ze znaczącym wzrostem o 4,6%. Bo w sporze o umowę z 2018 roku Bayer nie musi płacić miliardów miliardów odszkodowania od chemicznego giganta BASF. Zespół arbitrażowy Międzynarodowej Izby Handlowej (ICC) w Paryżu oddalił pozew wniesiony przez BASF w sprawie przejęcia początkowej działalności firmy Bayer.
W trakcie przejęcia Monsanto firma Bayer została zmuszona do zbycia części swojego działu nauk o uprawach ze względu na warunki narzucone przez organy antymonopolowe. BASF nabył biznes nasienny i wypłacił około 7,4 miliarda euro. Firma Bayer nie przedstawiła jednak prawidłowych informacji na temat struktury kosztów w regionach, a BASF później skrytykował. Według poinformowanego źródła spór opiewał na około 1,7 miliarda euro plus odsetki.
EnBW zarabia mniej
podrzędny Firma Energetyczna EnBW Zmaga się z gwałtownym wzrostem kosztów zakupów w branży sprzedaży energii elektrycznej i gazu. W pierwszej połowie roku wynik operacyjny całej grupy spadł o 3,7 proc. do 1,42 mld euro. W sprzedaży wynik spadł o 49 procent do około 115 milionów euro. W obiegu na wynik wpłynęły koszty zakupu zastępczego za utracone ilości gazu w wyniku niższych dostaw z Rosji.
Z drugiej strony, biznes zielonej energii elektrycznej wzrósł o 43 procent do 547 milionów euro. Wynika to w szczególności z lepszych warunków wiatrowych na morskich i lądowych farmach wiatrowych, wyższych cen oraz uruchomienia nowych parków słonecznych.
Sprawa dużego popytu w Jungheinrich
W fabryce wózków widłowych Jungheinrich w połowie roku księgi zamówień są pełne. Zgodnie z zapowiedziami MDAX, zamówienia napływające nieznacznie wzrosły w pierwszej połowie roku i do końca czerwca osiągnęły prawie 2,5 mld euro. Sprzedaż wzrosła o 11% do 2,2 mld euro. Z tego zysk operacyjny przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) w wysokości 162 mln euro pozostał nieco niższy niż w roku poprzednim.
Knorr Premise zarabia mniej
Producent hamulców do samochodów ciężarowych i pociągów, Knorr-Bremse, odnotował niższy zysk w drugim kwartale ze względu na problemy w Chinach i wycofanie się z rynku rosyjskiego. Nadwyżka przypadająca na akcjonariuszy zmniejszyła się o dobry trzeci rok do 105,8 mln euro. Firma z siedzibą w Monachium szczególnie boryka się z faktem, że chińscy operatorzy kolejowi ograniczyli wydatki z powodu regionalnego przestoju w Covid i zmniejszonego wykorzystania zdolności przewozowych, w wyniku czego cierpi również chiński rynek ciężarówek. Dodatkowo negatywny wpływ miały koszty wycofania się z Rosji z powodu sankcji wynikających z rosyjskiej wojny agresji na Ukrainę.
Biopaliwa na żądanie – Sudzucker ponownie podnosi oczekiwania
Dzięki dobrej pracy z biopaliwami grupa rolnicza Südzucker po raz drugi w ciągu dwóch miesięcy podniosła prognozę wyników. W roku podatkowym 2022/23, „ze względu na wyraźną poprawę perspektyw dla segmentu CropEnergies”, ze sprzedażą od 8,9 do 9,3 EUR (rok poprzedni 7,6) mld, wynik zakresu operacyjnego od 450 do 550 EUR (rok poprzedni Obecnie prognozuje się 332) mln. Firma CropEnergies należąca do firmy Südzucker produkuje bioetanol, paliwo roślinne, które jest dodawane do paliwa samochodowego.
Twitter reaktywuje zasady dotyczące fałszywych wiadomości
Trzy miesiące przed wyborami do Kongresu w USA serwis SMS Twitter chce ożywić miejsca pracy, aby zapobiec fałszywym i wprowadzającym w błąd postom. Firma to ogłosiła. Aktywuje to zasadę wprowadzoną w 2018 r., która zabrania użytkownikom publikowania wprowadzających w błąd treści mających na celu zniechęcenie wyborców do głosowania. Ponadto zabronione są oświadczenia mające na celu podważenie zaufania do wyborów. Obejmuje to nieprawdziwe informacje o wyniku wyborów.