Europejski Bank Centralny podnosi stopy procentowe
• Banki zwracają oprocentowanie oszczędzającym
• Koncentracja na realnych stopach procentowych

Europejski Bank Centralny ponownie podnosi stopy procentowe

Od miesięcy panują w Strefa euro Wysoka inflacja, wzmocniona ponownie wojną na Ukrainie. Aby zareagować na presję cenową, Europejski Bank Centralny (EBC) poszedł za przykładem Rezerwy Federalnej USA i latem ogłosił zmianę stóp procentowych. Z trzecim już stopa podwyżek W tym roku regulatorzy monetarni podnieśli główną stawkę do 2,00 procent pod koniec października. Niskie stopy procentowe wpływają również na warunki, w których banki komercyjne mogą pozyskiwać nowe pieniądze z banku centralnego. Skutki odczuwają również oszczędzający i pożyczkobiorcy.

Główna stopa refinansowania, stopa depozytowa i najwyższa stopa refinansowania

Mówiąc o kluczowej stopie Europejskiego Banku Centralnego, zwykle mamy na myśli kluczową stopę refinansowania. Ta stopa procentowa określa warunki, na jakich banki mogą pożyczać pieniądze od Europejskiego Banku Centralnego. Jeśli stopa refinansowania kapitału jest wyższa, wzrastają również koszty pożyczania pieniędzy przez banki pod zastaw. Kredytobiorcy instytucjonalni powinni również liczyć się z wyższymi opłatami. Z drugiej strony, stopa procentowa depozytu, zwana również linią depozytową, określa stopę procentową, po której instytucje finansowe mogą zdeponować nadwyżki środków w banku centralnym na noc. Jest to bardzo krótkoterminowa okazja inwestycyjna, która pozwala bankom skorzystać z wysokich stóp procentowych. Podstawowa stopa kredytowa opisuje warunki, na jakich banki komercyjne mogą pozyskać środki z Europejskiego Banku Centralnego z dnia na dzień.

Czy wygaszacze grają teraz?

Nawet jeśli wyższe oprocentowanie refinansowania podstawowego oznacza dla banków dodatkowe koszty, to dzięki oprocentowaniu depozytów instytucje otrzymują wyższy udział środków zaparkowanych w EBC – korzyść, z której mogą skorzystać również klienci banków. Podczas gdy w ostatnich latach oszczędzający byli często karani ujemnymi stopami procentowymi w środowisku niskich stóp procentowych, coraz więcej banków deklaruje chęć oferowania swoim klientom odsetek od oszczędności. Na przykład ING-Bank ogłosił, że będzie pierwszym dużym bankiem w Niemczech, który zwraca odsetki za pieniądze na wezwanie. Ponadto DKB Tymczasem poszła w jej ślady. Inne instytuty prawdopodobnie pójdą w ich ślady. „Wreszcie zmiana stóp procentowych dotarła również do oszczędzających” – wyjaśnił Oliver Meyer, dyrektor zarządzający Verivox. „W zależności od ram czasowych i sektora rynku, stopy procentowe oszczędności czasami podwoiły się lub potroiły w ciągu kilku tygodni. W niedalekiej przyszłości stopy procentowe powinny szybko wzrosnąć, a klasyczne inwestycje oszczędnościowe w końcu przyniosą ponownie bardziej zyskowne zyski.” Moritz Felde z konkurencyjnego Check24 również był optymistyczny: „Obecnie obserwujemy wyraźny zwrot z klasycznych inwestycji, takich jak pieniądze na rozmowy lub lokaty terminowe”, powiedział dpa dyrektor zarządzający działu usług finansowych.

Codzienna gotówka czy stała kaucja?

Według „Handelsblatta” A konto pieniężne Jest to teraz szczególnie opłacalne dla oszczędzających, którzy chcą przynajmniej częściowo chronić swoje pieniądze przed inflacją, ale nadal chcą mieć do nich dostęp w dowolnym momencie. Choć nie oczekuje się tu wysokich stóp procentowych, jeśli pieniądze na koncie do tej pory pozostawały nieoprocentowane, to jest to dobra alternatywa, jednak klienci banków powinni dokładnie zapoznać się z warunkami umowy, zdaniem Wirtschaftsblatt. Szczegóły dotyczące okresu odsetkowego można ukryć tutaj. Stopa procentowa może teoretycznie zmieniać się codziennie.

Z drugiej strony rachunki lokat terminowych gwarantują stałe oprocentowanie. Według Handelsblatta może to być szczególnie przydatne dla oszczędzających, którzy nie chcą regularnie sprawdzać, czy zainwestowane pieniądze przynoszą najlepszy procent. Jednak często stosuje się tutaj minimalne kwoty inwestycji. Niektóre banki zakładają również lokatę terminową do rachunku jednoczesnego rachunek bieżący Zanim.

Decyzje w sprawie stóp EBC docierają do banków z opóźnieniem

Ostrzega, że ​​oszczędzający muszą pozostać strategiczni.T Online„. Decyzje EBC w sprawie stóp procentowych docierają do banków tylko z opóźnieniem. Jeśli więc spodziewane są dalsze podwyżki kluczowej stopy, może warto poczekać na lepsze warunki. Z tego powodu należy stała kaucja Nie związany z bardzo długimi terminami zapadalności. W przeciwnym razie część aktywów zainwestowanych na warunkach o niskim oprocentowaniu może być bezczynna. Alternatywnie, oszczędzający mogą zdecydować się na krótkoterminowe lokaty na maksymalnie trzy, sześć lub dwanaście miesięcy, poinformował Andreas Jalsovik z biallo.de.

Ponieważ oprocentowanie oszczędności w bankach jest również decyzją dobrowolną, pomocne może być porównanie różnych banków.

Inflacja zabija oszczędności

Ponadto warto również zauważyć, że zainwestowane pieniądze nadal tracą siłę nabywczą w środowisku wysokiej inflacji. dla pozytywnych owoc Jednocześnie presja cenowa powinna się zmniejszyć. „Jeśli różnica między stopą inflacji a oprocentowaniem depozytów pozostanie duża, inflacja będzie nadal pochłaniać depozyty oszczędzających”, ostrzega porównywarka Firefox. Realna stopa procentowa, czyli nominalna stopa procentowa minus stopa inflacji, pozostaje na razie ujemna. Utratę siły nabywczej ograniczają wyższe stopy procentowe prime, ale tylko w niewielkim stopniu.

Wady dla pożyczkobiorców

Jeśli banki będą musiały rozliczyć się z dodatkowymi kosztami pożyczania pieniędzy z Europejskiego Banku Centralnego, zostaną one również przerzucone na pożyczkobiorców. Instytucje są również szczególnie czujne przy udzielaniu kredytów, jak Christina Pannier, profesor bankowości i finansów na Uniwersytecie Justusa Liebiga w Giessen, wyjaśniła Tagesschau: „Kiedy bank otrzymuje zapytanie, bardzo dokładnie sprawdza potencjalnego kredytobiorcę i zastanawia się, czy to zrobi. być w stanie w przyszłości ponosić droższe odsetki i raty kapitałowe – mówi ekspert.

Giełda cierpi z powodu wysokich stóp procentowych

Zdaniem Verivox należy również zdać sobie sprawę, że wyższe oprocentowanie salda kredytowego ma negatywny wpływ na giełdę. Firmy cierpią również z powodu wysokich kosztów finansowania zewnętrznego, co z kolei zmniejsza ich potencjał inwestycyjny. Może to prowadzić do niższych wyników sprzedaży, co z kolei może doprowadzić do załamania kursu akcji. Przejście inwestorów z rynku akcji na rachunki depozytów jednodniowych i lokat terminowych również prowadzi do spadku popytu na giełdzie, co również może mieć negatywny wpływ na ceny akcji. Według biallo.de, Robert Halver stwierdził również, że „naturalnym wrogiem rynków akcji są stopy procentowe”. Ekspert powiedział, że dla lepszego nastroju na giełdzie inflacja powinna spadać, „do zakończenia polityki masowych podwyżek stóp procentowych”.

redakcja finanzen.net

Źródła obrazu: StockThings / Shutterstock.com, Sergey Nivens / Shutterstock