W szczególności indeks Dow Jones Leading Index był dziś bardzo mocny na nowojorskiej giełdzie. Wzrósł o 1,87 procent do 35 227 punktów, a na szczycie do 35 356 punktów, czyli prawie 2,2 procent. Indeks Standard & Poor’s 500 wzrósł na poziomie rynkowym o 1,17 proc. do 4591 punktów.

Według obserwatorów rynku, w związku z oznakami zacieśniania polityki pieniężnej w USA, inwestorzy coraz częściej odwracają się od akcji spółek technologicznych na rzecz papierów wartościowych z branż tradycyjnych. Opublikowany w piątek listopadowy raport o rynku pracy był nieco mieszany, ale zdaniem ekspertów był na tyle dobry, że Rezerwa Federalna (Fed) mogła ograniczyć zakupy obligacji szybciej niż wcześniej sądzono.

Dotyczyło to zwłaszcza papierów z klasycznych gałęzi przemysłu oraz sektorów szczególnie narażonych na wydarzenia związane z kryzysem koronowym. Na przykład w sektorze turystycznym akcje linii lotniczych poszybowały w górę, a inwestorzy również kupują akcje statków wycieczkowych. Odwrotnie, zainteresowanie zapasami szczepionek gwałtownie spadło, a nawroty wykazały 18,6 procent i 13,5 procent w Biontech czy Moderna.

Jednak najbardziej uderzającą rzeczą tego dnia było to, że Nasdaq nie tylko w pełni zrekompensował początkowe straty, ale także znacznie zmienił się w terytorium dodatnie. Indeks złożony wzrósł o 0,93 procent do 15 225 punktów, a indeks Nasdaq 100 wzrósł o 0,85 procent do 15 846 punktów.

Dzieje się tak pomimo faktu, że przesunięcie stóp procentowych Rezerwy Federalnej powoduje problemy. Ponieważ modele biznesowe wysoko ocenianych firm technologicznych mają zwykle wyższe koszty refinansowania niż modele „starej gospodarki”. Chociaż rozwój wydarzeń nie był zaskoczeniem, a wcześniejsze wzrosty były imponujące, Nasdaq grozi na tym tle utratą impetu.

Lokalny rynek akcji był bardzo zmienny na początku tygodnia, kontynuując w ten sposób gwałtowną zmienność z zeszłego tygodnia. Czołowy niemiecki indeks DAX poruszał się w ciągu dnia w kształcie V, co zawsze jest oznaką zwiększonej nerwowości wśród inwestorów. Ostatecznie jednak byki giełdowe, czyli optymiści, mieli lepsze zakończenie dla siebie.

Indeks ostatecznie zamknął się o 1,39 proc. na 15 380 pkt i tym samym zbliżył się do najwyższego dziennego poziomu na 15 415 pkt. W wartościach bezwzględnych zyskał nieco ponad 210 pipsów i ledwo osiągnął serię 200 dni. Linia jest ważnym wskaźnikiem kierunku w kontekście analizy technicznej.

W międzyczasie nie było to szczęśliwe zakończenie, bo po szybkim starcie indeks początkowo cofnął się i późnym rankiem osiągnął najniższy poziom tego dnia na poziomie 15150 pkt. Z amerykańskim benchmarkiem Dow Jones w tle, sprawy nabrały tempa równie szybko po południu.

Umieszczenie obaw O’Micron w perspektywie

Obecna wysoka zmienność jest nadal spowodowana boomem aury Omikrona, który pojawił się w przeszłości. Bo generalnie wciąż brakuje rzetelnych informacji o wirusie, co powoduje napięcie i niepewność na giełdzie. Ponadto pojawiają się oznaki zmiany stóp procentowych w USA, która rozpocznie się wcześniej niż wcześniej oczekiwano.

A oświadczenia władz ds. zdrowia w RPA i Stanach Zjednoczonych potwierdziły, że wariant Corona do tej pory nie był powiązany z żadnym poważnym rozwojem choroby, zapewniły zaufanie do Omicron.

„Straty z zeszłego tygodnia prawdopodobnie zostaną ponownie zrekompensowane w tym tygodniu, gdy ludzie zobaczą, że Omikron nie jest tak zabójczy jak poprzednie boomy, a EBC trzyma się tymczasowej passy inflacyjnej” – powiedział Stuart Cole, ekonomista w domu maklerskim Equiti Capital. W przeciwieństwie do Stanów Zjednoczonych, w Europie nie widać żadnych zmian w systemie stóp procentowych.

Trzy podwyżki cen w USA w 2022 roku?

Inwestorzy spekulują teraz, że Fed może obniżyć zakupy obligacji o 30 miliardów dolarów miesięcznie od stycznia. To podwoiłoby tempo i tak zwane „opukiwanie” mogłoby zakończyć się w marcu. Wtedy będzie to darmowy sposób na podniesienie stóp procentowych.

„Kontrakty terminowe w USA są wyceniane w trzech podwyżkach stóp Fed do końca 2022 r.” – potwierdza ekspert ds. rynku Robert Rithfield z Wellenreiter-Invest. Pierwsza obniżka stóp może nastąpić w czerwcu, a może nawet w maju. Wyższe stopy procentowe sprawiają, że akcje są mniej atrakcyjne niż obligacje.

Tymczasem obawy inwestorów o sektor nieruchomości w Chinach wzrosły dzisiaj. obawy o bankructwo Cena akcji Evergrande, drugiego co do wielkości dewelopera w Chinach, na giełdzie w Hongkongu spadła o prawie 20 procent do rekordowo niskiego poziomu. Inny chiński deweloper, Sunshine 100 China Holdings, przyznał, że wystąpiły problemy z obsługą dużej pożyczki.

„Nawet jeśli rząd w Pekinie zawsze odnosił zaskakujące sukcesy w zarządzaniu pękającymi bańkami spekulacyjnymi na rynku nieruchomości i ich konsekwencjami bez efektu domina dla światowej gospodarki, nie oznacza to, że i tym razem odniesie sukces” – ostrzega analityk rynku. Yuchen Stanzel z CMC Markets.

Tymczasem jest to również sygnał ostrzegawczy dla giełd Zakłócenia na giełdach kryptowalut. Pod koniec tygodnia bitcoin czasami rósł o ponad 20 procent. Na początku tygodnia cena wyniosła nieco ponad 49 000 $.

Eksperci lubią przedstawiać trajektorię kryptowalut w odniesieniu do ogólnej tolerancji ryzyka inwestorów. Mówi się o ruchu „risk off” na giełdzie, gdy inwestorzy wychodzą z ryzykownych inwestycji, takich jak kryptowaluty, a także towary i akcje.

Jednak rosnące nadzieje gospodarcze są często związane z wyższymi cenami ropy. Inwestorzy gromadzą dziś ropę w nadziei, że silny popyt się utrzyma. Cena ropy Brent z Morza Północnego wynosi około 4 procent, podobnie jak cena amerykańskiej lekkiej słodkiej ropy WTI.

Według maklerów giełdowych inwestorzy w ropę są zachęcani przez wyższe ceny w Arabii Saudyjskiej dla klientów azjatyckich. Dodatkowo, w związku z utknięciem w rozmowach nuklearnych między Zachodem a Iranem, maleją perspektywy szybkiego powrotu irańskiej ropy na światowy rynek.

Koszt uncji trojańskiej złota spadł o około 0,2 procent do 1779 USD. W handlu amerykańskim euro spadło o 0,3 procent do 1,1284 USD. Europejski Bank Centralny ustalił stopę referencyjną na 1,1287 USD (piątek: 1,1291).

Wbrew temu trendowi Delivery Hero był dziś jednym z największych przegranych na DAX, nawet jeśli był w stanie nieco ograniczyć swoje straty w późnych godzinach handlu. Inwestorzy wycofali się z dostawców żywności, obawiając się zaostrzenia unijnych przepisów. Stuart Cole, główny ekonomista w domu maklerskim Equiti Capital, przewiduje, że w przyszłości pracownicy dostaw powinni być pracownikami, a nie podwykonawcami.

W przypadku Delivery Hero pojawiły się również złe wieści, że dostawcy usług dostawy online nie udaje się obecnie drugiej próby przejęcia przez konkurenta w Arabii Saudyjskiej. Krajowa komisja ds. konkurencji zakazała DAX przejęcia The Chefz w weekend.

Być może Herbert Diess, szef Volkswagena, może kontynuować restrukturyzację firmy samochodowej z Wolfsburga. Po tym, jak jego przyszłość jako prezesa w ciągu ostatnich kilku tygodni wisiała na włosku z powodu walki o władzę z Radą Pracy, Coraz więcej wskazuje na to, że 63-latek może pozostać na stanowisku. „Idzie w kierunku, w którym spór zostanie rozwiązany, a Dess pozostanie dyrektorem naczelnym” – powiedziała osoba zaznajomiona z dzisiejszymi dyskusjami agencji informacyjnej Reuters.

Rozwiązanie, znalezione w długich negocjacjach, zapewnia szefowi marki VW Ralfowi Brandstätterowi objęcie funkcji w zarządzie grupy. W przyszłości powinno to koncentrować się na strategicznych kwestiach związanych z zarządzaniem firmą. W kręgach korporacyjnych mówiono, że wraz z powstaniem Brandstätter Diess tracił wpływ na działalność operacyjną. Ani Volkswagen, ani Porsche SE nie skomentowały tego, ponieważ rodziny Porsche i Pech mają większość praw głosu w grupie z Wolfsburga.

JPMorgan podniósł akcje Deutsche Banku z „neutralnych” do „przeważonych”. Analityk Kayan Abu Hussein napisał, że grupa konsekwentnie realizuje wprowadzoną w 2019 roku strategię restrukturyzacji pod obecnym kierownictwem. Dochody są stabilne – a co najważniejsze – budżet się zwraca. Gazeta zyskała ponad cztery procent.

Grupa deweloperska Deutsche Wohnen, która istniała przed przejęciem, przejdzie na MDAX i zastąpi tam Zooplus. Termin przyjęcia ustalono na 20 grudnia. Do tego czasu Vonovia prawdopodobnie przejmie Deutsche Wohnen, co doprowadzi do dalszych zmian w indeksie.

Od 20 grudnia w SDAX zostaną wprowadzone następujące zmiany: Vitesco Technologies zastąpi internetowego sprzedawcę mebli Home24, a Heidelberger Druckmaschinen przejdzie do dostawcy broni Hensoldt. Westwing robi również miejsce dla GFT Technologies.

Jefferies Investment Bank posiada papiery Bawaria Nordic Vaccine Researcher Po wiadomościach o Covid-Booster z ceną docelową 415 DKK po „kupuj” po lewej stronie. Sygnały z badania fazy II ABNCoV2 potwierdziły, że surowica jest potencjalnym globalnym środkiem wzmacniającym, według analityka Petera Welforda. Wystąpił ogromny wzrost przeciwciał przeciwko wszystkim wariantom Covid testowanym przed Omikronem. Trzecia faza mogłaby rozpocząć się w pierwszej połowie 2022 roku.

Według poinformowanych źródeł firma farmaceutyczna AstraZeneca rozważa pierwszą ofertę publiczną swojego nowego działu szczepionek i immunoterapii. Kierownictwo na wczesnym etapie w celu zbadania najlepszego składu dla działu, takiego jak agencja informacyjna Bloomberg Napisane przez osoby zaznajomione z tematem. Mówiono również o udostępnieniu go opinii publicznej.